4月17日，A股三大股指集體上漲，科技股普漲，半導體、國產芯片等板塊漲幅超2%，雅克科技、百邦科技等個股漲停，通富微電、北方華創、臺基股份等熱門科技股漲幅超8%。

近期，北上資金的大手筆買入，芯片、消費電子等科技股開始反彈，數據顯示，本周獲北向資金加倉且一季度業績預喜的科技股有17只，加倉居前個股有中科創達、華天科技、潔美科技、億緯鋰能等。

基金經理指出，科技股近日的反彈，一方面是科技龍頭公司經歷了前期估值回調的過程，另一方面則是5G帶來的科技創新周期啟動、國內國產替代持續深化的中期趨勢沒有逆轉。在這樣的背景下，疫情防控的積極變化都可能帶來股價的反彈，這也是近期市場回暖的主要原因。科技股中長期上行的邏輯并未結束。

一季度業績暴增的科技股名單！

利空出盡變利好，今日早盤A股三大指數集體高開，貴州茅臺一路走高，盤中最高股價達到1231.51元，接近歷史最高價1241.61元。

北上資金自復活節之后一直持續大手筆買買買。本周前3個交易日(周二到周四)累計成交凈買入213.98億元，今日早盤，北上資金仍然在凈流入，金額達到70.3億元，如果下午持續買入的話，本周凈流入金額極有可能創下年內新高。

從板塊來看，科技股強勢反彈。光刻膠、集成電路、半導體、智能音箱等概念漲幅領先，漲停股不在少數。同益股份、雅克科技、通富微電、博信股份等強勢漲停，這些個股在本周都取得了不錯的表現，主要與資金的推動有關系。

以今日午盤收盤價來算，光刻膠、集成電路、無線耳機、智能音箱、半導體及華為海思概念為主的213只科技股本周整體跑贏大盤，本周漲幅居前的科技股有中微公司、華天科技、世運電路、北方華創、雅克科技等，漲幅均超過15%。

業績預喜且獲北上資金加倉的科技股

受到疫情的影響，上市公司一季度業績可以說是受到重創。證券時報·數據寶統計顯示，根據當前披露一季報預告或一季報的公司來看，2020年一季度業績預喜率僅有32%，而過去5年同期都超過了85%，2020年一季度業績首虧股占比超過25%，過去5年同期均不超過5%。但科技股在5G、新基建等政策的大力扶持下，以上213只科技股中業績預喜股數量占比過半。

結合北上資金來看，本周獲加倉且一季度業績預喜的科技股僅有17只。業績方面，以凈利潤下限或一季報數據來看，藍思科技一季度業績扭虧，同比增長1006%，北京君正、華天科技、雅克科技及潔美科技一季度凈利潤翻倍;航錦科技一季度續盈，凈利潤小幅下滑。

北上資金加倉居前個股有中科創達、華天科技、潔美科技、億緯鋰能等，相較于上周末，本周加倉幅度均超過0.4%。截至最新收盤日，光刻膠股上海新陽年內累計漲幅接近90%，華天科技、深南電路漲幅幾乎均超過60%;集成電路股全志科技、半導體股鵬鼎控股年內跑輸大盤，其中鵬鼎控股2020年一季度凈利潤增幅下限達到60%，北上資金小幅加倉。(數據寶)

估值回調后適度增配科技龍頭

近期，北上資金的大手筆買入，芯片、消費電子等科技股開始反彈，A股市場是否又重新回到了今年年初時的結構性牛市行情?

對此，泰達宏利轉型機遇的基金經理王鵬解釋稱：“科技股在近日的反彈，一方面是科技龍頭公司經歷了前期估值回調的過程，另一方面則是5G帶來的科技創新周期啟動、國內國產替代持續深化的中期趨勢沒有逆轉。在這樣的背景下，疫情防控的積極變化都可能帶來股價的反彈，這也是近期市場回暖的主要原因。”

建議將以內需占主導的行業包括新老基建、消費、醫藥為主體，同時對估值調整合理的科技龍頭公司適度增配。

王鵬表示，在行業配置上，他具體說道：“內需主導的行業表現強勢，是因為這些行業的需求偏剛性，受市場資金追捧;一季度期間龍頭科技公司股價普遍回調30%-40%，估值壓力已充分消化，龍頭公司的配置性價比越來越高。”

對于后市的投資策略，有基金公司經理表示，今年在投資上還是沿著業績主線，尋找需求在國內、不受全球經濟增長預期變化影響的行業。分兩條主線：一是效率資產，包括硬核科技層面的半導體、國產操作系統等自主可控需求板塊，新基建代表的5G、云計算、數據中心、大數據等;二是核心資產，挑選核心資產的前提條件是需求受疫情影響比較小，且股價已經反映了需求所受影響的企業，如生物制藥、創新藥、估值合理的必選消費品等。

巨豐投顧同時表示，超跌科技股連續調整以后，一旦市場情緒回升，資金回流，此前市場資金擁擠的科技股仍有超跌反彈的需求，或將遭到資金的重新追捧，是短線可考慮的對象。從中期看，基于對經濟未來回升預期以及A股的估值優勢，繼續看好市場總體向好趨勢。

(證券日報網)

科技主題基金2.0行情開啟了嗎？

從去年開始，電子和通信行業大幅上漲，部分公司的估值已經被推至高位。年初時，科技主題“爆款基金”頻頻出現，科技股在短期內成交量上升很快，前期獲利資金短期內可能追求平衡配置而選擇流出。科技股本身波動區間大，在風險偏好快速下降時，市場結構會向偏穩健的板塊調整。

科技產業鏈深度參與全球分工，受海外疫情的沖擊比較大。歐美疫情擴散后，市場對于科技板塊的擔憂從國內供給不足轉變為海外需求下降，市場情緒相對悲觀，也導致了一部分跌幅。

目前國內經濟快速恢復的壓力較大，新基建作為政策重要發力點之一，是今年實現穩就業、促發展目標的主要路徑。在實地調研時提出：“加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設，抓緊布局數字經濟、生命健康、新材料等戰略性新興產業、未來產業，大力推進科技創新。”海外需求萎縮確定性較強的背景下，新基建屬于逆周期刺激政策，是具備“增量邏輯”的行業，5G建設相關產業鏈后續的景氣度有望較快恢復，成為科技行情回暖的催化劑。

科技股經過大幅度回調，短期風險釋放了部分，估值有所回落。流動寬裕背景下，細分行業龍頭的高彈性優勢凸顯，在市場修復后可能取得更好的超額收益。國產替代的需求沒變，科技股中長期上行的邏輯只是暫時中斷，但并未結束。

隨著各項政策的加速落地，在基本面較強預期的支持下，市場反彈后科技板塊的修復速度預計也相對較快。

因此，如果你此時投資的資金不是短期內急需使用的閑錢，先不急著操作，畢竟，賬面浮虧可能只是暫時的。基金投資是一件長期的事業，波動也可能是一時的，待到股市春暖花開，你的堅持終有收獲!

如果長期然看好科技股，可以采取定投的方式淡化短期市場的漲跌。

目前A股仍處于筑底過程中，而科技在當下這種市場環境中，就國內一季度的業報整體不佳，當前的交易量并不足以支撐V形反轉，因此短期出現上漲的概率不高，雖然疫情已經告一階段，但對于中期的經濟情況還是比較擔心的，在股市資金改善之前建議不要追高科技主題基金，對于持有科技的投資者則是建議減倉操作或者逢高止盈，

關鍵詞： 科技股強勢回歸 外資暴力加倉