今日(8月19日)A股三大股指全面回調(diào)，低開之后持續(xù)走弱，呈現(xiàn)低位震蕩格局。從盤面上來看，科技股表現(xiàn)不盡如人意，而農(nóng)業(yè)股則又掀起漲停潮，近期種植產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股表現(xiàn)令股民們都驚呆了，賺錢效應(yīng)驟升。

興證策略王德倫指出，短期的調(diào)整、波折，不影響“長牛”判斷，繼續(xù)看好市場，擁抱權(quán)益時(shí)代。在居民配置、機(jī)構(gòu)配置、全球配置下，資金“源源不斷”，風(fēng)格會再平衡與擴(kuò)散，沒有風(fēng)格的切換。一方面，此前低估值金融地產(chǎn)周期等“藍(lán)籌”方向，成為階段性增量資金投資的“香餑餑”，為市場搭了一個(gè)更好的臺。另一方面，市場情緒高漲，風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，成長方向又會“追一追”。沒有風(fēng)格切換，有的只是“藍(lán)籌搭臺，成長唱戲”。

在當(dāng)前A股熱點(diǎn)分散，板塊輪動加劇背景之下，隱藏了可能的投資機(jī)會，精選部分機(jī)構(gòu)研報(bào)，我們來一起看看到底有哪些主題，可供參考。

主題一

華創(chuàng)證券指出，自給率和庫銷比雙高，主糧安全無虞。不過玉米市場供需錯(cuò)配帶動玉米價(jià)格及替代品小麥等價(jià)格上揚(yáng)，種植產(chǎn)業(yè)鏈利潤或得到明顯改善，而糧食安全問題升溫或推動作物轉(zhuǎn)基因商業(yè)化提速，具備相應(yīng)布局的種業(yè)龍頭或?qū)⒊掷m(xù)受益，建議關(guān)注種植產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會。

天風(fēng)證券分析，保障糧食安全，核心三個(gè)方面：1)推動農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和推廣，加快推進(jìn)生物育種以提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率(重點(diǎn)推薦轉(zhuǎn)基因育種板塊，重點(diǎn)推薦：隆平高科+大北農(nóng))，推進(jìn)化肥(重點(diǎn)推薦新洋豐)農(nóng)藥產(chǎn)品升級和效率提升，推廣農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和精細(xì)化作業(yè)管理等。2)培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，加快農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)代化，推進(jìn)適度規(guī)模經(jīng)營，發(fā)揮農(nóng)墾的基礎(chǔ)作用(關(guān)注蘇墾農(nóng)發(fā)、北大荒)。3)提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施，加快建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田(關(guān)注大禹節(jié)水)，提高農(nóng)田生產(chǎn)能力。

主題二

天風(fēng)證券指出，高端白酒價(jià)格堅(jiān)挺，批價(jià)呈逐步走高趨勢。目前，全國各地高端白酒市場價(jià)格堅(jiān)挺，一方面茅臺、五糧液8月尚未發(fā)貨，渠道貨源緊俏。五糧液、瀘州老窖渠道管理改善明顯，通過嚴(yán)控竄貨、處罰低價(jià)銷售等方式保證價(jià)格穩(wěn)定。白酒未來六個(gè)季度逐季環(huán)比改善的趨勢較為明顯，回調(diào)不改投資邏輯，持續(xù)堅(jiān)定推薦白酒板塊。

太平洋證券表示，白酒中報(bào)陸續(xù)發(fā)布，市場對于單二季度的預(yù)期也在做合理化下修，龍頭標(biāo)的二季度明確做市場、挺價(jià)格，當(dāng)前庫存普遍不高，經(jīng)銷商對中秋的需求均較此前有信心。今年中秋和國慶重疊，預(yù)計(jì)8月中下旬啟動中秋回款備貨動作，高端酒預(yù)計(jì)將率先啟動。因此白酒短期由于預(yù)期下修帶來的股價(jià)調(diào)整是為較好的布局時(shí)點(diǎn)。

【主題三】

東興證券指出，水泥行業(yè)整合將會繼續(xù)，優(yōu)秀和龍頭公司形成新成長路徑。這次中建材將大部分水泥資產(chǎn)注入天山股份，有意打造天山股份成為集團(tuán)水泥資產(chǎn)上市平臺，但是對其他兩個(gè)優(yōu)質(zhì)的水泥上市公司祁連山和寧夏建材并未做動作，雖然他們和天山股份同為西北水泥公司，但并未和天山股份整合在一起，包括東北區(qū)域盈利水平較差的北方水泥也未注入天山股份。這些也可以看出資產(chǎn)的注入也是要考慮企業(yè)之間的融合意愿和企業(yè)間的相互平衡。但是未來中建材的水泥整合一定還會繼續(xù)，去找到進(jìn)一步整合更合理合適的方式和路徑。

關(guān)鍵詞： 漲停潮 農(nóng)業(yè)股 牛市