與爆款迭出的公募基金一樣，業(yè)績(jī)炸裂、規(guī)模激增、百億管理人擴(kuò)容……成為證券投資私募基金行業(yè)的關(guān)鍵詞。

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露的最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，私募證券投資基金管理人有8820家，存續(xù)私募證券投資基金46973只，存續(xù)規(guī)模3.09萬億元，較6月大幅增長(zhǎng)4416.21億元，環(huán)比增長(zhǎng)16.65%。

單月猛增近4500億元，背后百億私募的作用不可小覷。私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)顯示，截至7月底，國(guó)內(nèi)證券類百億私募管理人已經(jīng)增至51家，與6月底的44家相比，增長(zhǎng)15.91%。

值得一提的是，百億私募今年來的業(yè)績(jī)同樣可圈可點(diǎn)，在業(yè)績(jī)的加持下，新增備案私募產(chǎn)品也是水漲船高。

“市場(chǎng)情緒較高，我們也是抓緊這段時(shí)間的熱度多發(fā)產(chǎn)品。”某老牌私募基金人士稱。

百億隊(duì)伍大擴(kuò)容

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年7月末，存續(xù)私募證券投資基金管理人8820家，較上月增加17家，環(huán)比增長(zhǎng)0.19%;同期，存續(xù)私募證券投資基金46973只，存續(xù)規(guī)模3.09萬億元，環(huán)比增長(zhǎng)16.65%。

進(jìn)一步來看，存續(xù)證券投資類私募規(guī)模相比6月份的2.65萬億元增加了近4500億元。規(guī)模激增背后，百億私募起到了關(guān)鍵作用。

單單在7月份，百億私募的隊(duì)伍迎來7位新成員。新增的這7家百億私募管理人分別為林園投資、寧波寧聚、彤源投資、迎水投資、于翼資產(chǎn)、煜德投資以及正心谷資本。

第一財(cái)經(jīng)注意到，新晉百億私募掌門人中，既有過去的公募明星基金經(jīng)理，也有非科班出身的民間投資人士。

公募派的代表是彤源投資的掌門人管華雨。管華雨是原交銀施羅德基金權(quán)益部投資總監(jiān)，在2015年“奔私募”。“奔私”前的管華雨在公募圈頗有名氣，是交銀施羅德第三代投資團(tuán)隊(duì)的核心。

新晉百億私募煜德投資，其掌門人靳天珍則曾是華商基金總助、機(jī)構(gòu)投資部總經(jīng)理。

“民間派”的代表林園投資是百億私募中少有的非科班出身，且有“民間實(shí)戰(zhàn)派”標(biāo)簽的私募管理人，早年間其征戰(zhàn)白酒，現(xiàn)在則堅(jiān)定看好醫(yī)藥。

“能做到百億規(guī)模的水平，業(yè)績(jī)和影響力在市場(chǎng)上已經(jīng)得到了驗(yàn)證。從投資策略來說，股票策略比較容易出百億私募，固收類的難度就大不少。”上述北京私募基金人士說，約八成以上的私募采用股票策略，也是目前國(guó)內(nèi)私募基金行業(yè)最主流的投資策略。

第一財(cái)經(jīng)拿到的數(shù)據(jù)顯示，目前51家百億規(guī)模私募中，股票策略的私募有36家，占比70.59%。所謂股票策略，是以股票為主要投資標(biāo)的，也包括了股票多空、股票多頭、主觀多頭、事件驅(qū)動(dòng)等眾多子策略。

另外，近年來量化私募表現(xiàn)突出，多家私募也順勢(shì)沖進(jìn)了百億陣營(yíng)，代表機(jī)構(gòu)有明汯投資、幻方量化、金锝資產(chǎn)等。

百億私募業(yè)績(jī)“炸裂”

同公募行業(yè)一樣，私募基金行業(yè)中以百億私募為代表的頭部機(jī)構(gòu)，也加快產(chǎn)品發(fā)行頻率，爭(zhēng)取在火熱行情中分得一杯羹。

截至8月12日，今年來私募基金共發(fā)行了10110只產(chǎn)品，其中7月份更是新增2204只;具體到百億私募，同期，百億私募合計(jì)發(fā)行備案1209只產(chǎn)品，7月份新增230只。

進(jìn)一步來看，8月以來23家百億私募合計(jì)備案116只私募基金產(chǎn)品;其中上海迎水投資、天津禮仁投資分別在8月發(fā)行了15只和14只產(chǎn)品;淡水泉、東方港灣、林園投資等也分別發(fā)行了7只、6只和5只。

規(guī)模快速增長(zhǎng)，一方面是行情的火熱，另一方面更是反映了投資者對(duì)私募基金管理人管理能力的認(rèn)可，即過往投資水平的突出表現(xiàn)。

比如，彤源投資在今年1~7月份的投資業(yè)績(jī)?yōu)?7.39%，在可統(tǒng)計(jì)的百億私募中排名第二。

統(tǒng)計(jì)進(jìn)一步顯示，在國(guó)內(nèi)的51家百億私募中，44家有凈值更新的百億私募前7月平均收益22.33%，大幅跑贏同期大盤指數(shù);其中股票策略百億私募平均收益率為26.07%。

具體來看，敦和資產(chǎn)、彤源投資、正心谷資本、林園投資和盤京投資在1-7月的收益率排在百億私募的前五。其中敦和資產(chǎn)1-7月收益率為70.35%，彤源投資緊隨其后為67.39%，正心谷資本也超過50%達(dá)到了52.94%。

從知名百億私募機(jī)構(gòu)旗下單只股票策略基金收益表現(xiàn)來看，有8只基金產(chǎn)品上半年收益超過50%，其中林園投資29號(hào)前7個(gè)月錄得95.81%的收益率;東方港灣魯班一號(hào)錄得82.19%的收益率;彤源投資管理的同慶1號(hào)也有80%的戰(zhàn)績(jī)。

進(jìn)一步將統(tǒng)計(jì)區(qū)間拉大，過去一年，百億私募中收益率排名榜首的是彤源投資，近一年收益率翻倍，具體是101.74%;敦和資產(chǎn)排名第二，為88.63%，盤京投資、正心谷和林園投資分別以72.38%、70.44%和70.18%分列3到5位。

投資熱情高漲

新發(fā)產(chǎn)品備案的激增，私募機(jī)構(gòu)的投資腳步自然是馬不停蹄地展開。

第一財(cái)經(jīng)注意到，以百億私募為代表的頭部機(jī)構(gòu)積極到上市公司調(diào)研，比如近一個(gè)月來，高毅資產(chǎn)就調(diào)研了雙匯發(fā)展(000895.SZ)、廣電計(jì)量(002967.SZ)、金字火腿(002515.SZ)、錦浪科技(300763.SZ)、啟明星辰(002439.SZ)、領(lǐng)益智造(002600.SZ)、豆神教育(300010.SZ)、完美世界(002624.SZ)、索菲亞(002572.SZ)、尚品宅配(300616.SZ)、洽洽食品(002557.SZ)、光威復(fù)材(300699.SZ)、湯臣倍健(300146.SZ)等10多家上市公司。

盤京投資則調(diào)研了工業(yè)富聯(lián)(601138.SH)、誠(chéng)邁科技(300598.SZ)、貝達(dá)藥業(yè)(300558.SZ)、領(lǐng)益智造、海康威視、洽洽食品、圣邦股份(300661.SZ)和光威復(fù)材。

彤源投資也參與了工業(yè)富聯(lián)、廣電計(jì)量、洽洽食品、中科創(chuàng)達(dá)(300496.SZ)、領(lǐng)益智造、堅(jiān)朗五金(002791.SZ)、新宙邦(300037.SZ)、啟明星辰、深振業(yè)A(000006.SZ)、英維克(002837.SZ)、聚飛光電(300303.SZ)、來伊份(603777.SH)以及海康威視的調(diào)研。

同時(shí)，上市公司2020年中報(bào)顯示，知名私募機(jī)構(gòu)對(duì)于看好的標(biāo)的，也是大筆下注。

例如高毅重倉(cāng)了龍蟒佰利(002601.SZ)、歐菲光(002456.SZ)、羚銳制藥(600285.SH)、利爾化學(xué)(002258.SZ)、宏發(fā)股份(600885.SH)、福斯特(603806.SH)等;淡水泉重倉(cāng)了啟明星辰、濮陽惠成(300481.SZ);盤京投資重倉(cāng)了誠(chéng)邁科技(300598.SZ)、江山歐派(603208.SH)、震安科技(300767.SZ)、海欣食品(002702.SZ);正心谷則重倉(cāng)了富祥藥業(yè)(300497.SZ)。除了貴州茅臺(tái)(600519.SH)，東方港灣還重倉(cāng)了牧原股份(002714.SZ)、通策醫(yī)療(600763.SH)、恒瑞醫(yī)藥(600276.SH)以及五糧液(000858.SZ)。

值得一提的是，盡管8月份A股結(jié)束此前單邊上漲走勢(shì)進(jìn)入盤整期，但私募反倒在調(diào)整中逆勢(shì)而上。

根據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月7日，股票私募整體倉(cāng)位為76.85%，環(huán)比加倉(cāng)0.79個(gè)百分點(diǎn)，倉(cāng)位刷新2015年7月來的新高，其中85.15%的股票私募倉(cāng)位超過五成，55.95%的股票私募倉(cāng)位超過八成。

百億私募保銀投資相關(guān)人士向第一財(cái)經(jīng)表示，長(zhǎng)期來看，支撐A股市場(chǎng)走牛的因素并沒有改變，但短期不確定性增加。

“保銀投資將繼續(xù)使用對(duì)沖等手段減小市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)組合的影響，重點(diǎn)關(guān)注有成長(zhǎng)性和持續(xù)盈利能力的龍頭企業(yè)。”該人士稱。

關(guān)鍵詞： 百億私募擴(kuò)容 4500億增量