科迪乳業2019年年報顯示，其業績不僅大幅下滑，且存在控股股東非經營性占用上市公司資金情況。更主要的是，該公司還被審計機構出具了“保留意見”的審計報告

不同于往年，今年春節后，受新冠肺炎疫情影響，滬深交易所做出安排，符合條件的上市公司可按規定延期披露2019年年報，但原則上不晚于6月30日。

就在6月倒數第四個交易日，原定于4月30日披露年報的河南科迪乳業股份有限公司(下稱科迪乳業，002770.SZ)終于發布了其2019年年報。

不過，該份年報顯示，科迪乳業業績不僅大幅下滑，且存在控股股東非經營性占用上市公司資金情況。更主要的是，其還被審計機構亞太(集團)會計師事務所(特殊普通合伙)出具了“保留意見”的審計報告。

受此影響，科迪乳業6月29日開市起被實施其他風險警示，股票簡稱變為“ST科迪”。截至當日收盤，科迪乳業報收2.60元/股，跌幅為5.11%，最新市值為28.47億元。

業績大幅下跌

延期兩個月后，科迪乳業終于披露2019年年報。

數據顯示，科迪乳業2019年業績大幅下滑，全年實現營業收入5.66億元，同比減少55.99%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1.75億元，同比降低235.51%，上年同期為盈利1.29億元，由盈轉虧。

同時該公司現金流也出現較大問題，2019年其經營活動現金凈流入6.33億元，同比大幅下降61.20%;年末貨幣資金余額為2675.75萬元，較上年同期的16.72億元減少16.44億元，同比減少98.40%，該公司表示主要為控股股東向公司借款所致。

對于業績大幅下降，科迪乳業表示，國內經濟形勢及金融監管政策發生較大變化，使得公司融資面臨外部環境持續變動的諸多挑戰，在業務經營上遭遇了更多不確定性。隨著場流動性波動加劇，公司融資渠道受阻，資金成本上升，對2019年經營產生影響較大。

而在稍早前的2019年業績快報中，科迪乳業將業績下滑歸因為資金鏈緊張、原奶不能滿足生產需求且價格奇高、子公司資產減值等。甚至還聲稱，因受某媒體記者連續惡意報道，公司正常生產經營受到影響。

事實上，不僅是2019年，科迪乳業2020年一季度的業績表現同樣糟糕。據2020年一季報顯示，科迪乳業實現營業收入5770.78萬元，比上年同期的2.90億元下降80.10%;歸母凈利潤為-4094.64萬元，比上年同期的2997.92萬元下降236.58%。

除了業績持續走低，科迪乳業還有多名高管表示無法保證財報的真實性。

在2020年一季報中，科迪乳業在重要提示中稱，公司董事趙暉、監事李明均以不直接參與公司日常生產經營管理活動，無法充分、全面獲取相關信息，因此無法保證公司2020年一季報內容的真實、準確、完整。

此前，在2019年半年報中，科迪乳業取得營收、凈利雙增長，但整份半年報未經會計師事務所審計，且科迪乳業3名獨立董事均表示無法保證財報內容的真實、準確、完整，理由是“無法充分獲得公司編制2019年半年報的財務數據”。

內控存缺陷

除了業績下降，科迪乳業還公告稱，公司在自查中發現，控股股東科迪食品集團股份有限公司(下稱科迪集團)存在非經營性占用公司資金的情形。截至公告披露日，科迪集團非經營性占用科迪乳業資金余額為18.65億元，占上市公司最近一個年度經審計凈資產的118.26%，構成內部控制重大缺陷且未進行信披，影響了財務報表中其他應收款、信用減值損失等相關科目的列報認定。

此外，科迪乳業還涉及違規擔保事項8起，擔保金額合計2.72億元，占公司最近一期經審計凈資產的17.26%，擔保對象包括控股股東科迪集團、實控人張清海，以及關聯公司(人)科迪速凍、科迪面業、科迪大磨坊、商丘市科苑牧業、馬強等11個自然人。所涉擔保事項未履行公司內控審批程序及信息披露。

根據年報，亞太(集團)會計師事務所(特殊普通合伙)為科迪乳業出具了保留意見的審計報告，對其2019年度內部控制自我評價報告出具了內部控制鑒證報告，該報告鑒證了科迪乳業在內部控制方面存在的重大缺陷。

受上述事項影響，科迪乳業股票于2020年6月24日開市時起停牌一天，將于2020年6月29日開市時起復牌。復牌后實施其他風險警示，公司股票簡稱由“科迪乳業”變為“ST科迪”，股票日漲跌幅限制為5%。

對此，科迪乳業稱，公司將全力督促控股股東繼續通過多渠道努力籌措資金，并切實督促實際控制人落實還款計劃，盡快償還占用公司的資金。并稱目前公司生產經營正常資金得到有效緩解，未來12個月內持續經營不存在問題。

不過據年報顯示，截至2020年6月23日，科迪集團持有科迪乳業4.85億股，累計質押股份4.845億股，股份質押比例為99.96%;累積被凍結和輪候凍結股份共計4.845億股，占其持有公司股份的99.96%。

被立案調查

作為起源于河南省商丘市的地方乳企，科迪乳業成立于2005年，于2015年正式登陸深交所。同年，該公司旗下的一款“小白奶”產品風靡一時，并將科迪乳業的知名度迅速打響。從股權結構來看，科迪乳業控股股東為科迪集團，張清海、許秀云夫婦是科迪集團和科迪乳業的實控人。

值得注意的是，2019年8月有媒體報道，科迪乳業自2017年12月開始拖欠奶農奶款，涉及河南、山東、山西、天津、河北、江蘇、安徽等全國各地上千戶奶農，總計金額大約1.4億元。報道顯示，奶農代表曾多次向公司討要欠款，均遭推諉。

除了奶農被拖欠奶款，科迪乳業還被曝拖欠工人工資，多地經銷商均反映遭遇缺貨問題。自2018年6月起，曾兩次被科迪乳業收購股權的科迪速凍也被曝出停工，拖欠大量業務人員工資及差旅費。

而截至2018年年末，科迪乳業賬上有16.72億元貨幣資金，2019年7月還曾派發現金紅利2080萬元。賬上有近17億元現金卻拿不出錢來還奶款，科迪乳業被質疑有挪用資金的嫌疑，甚至還引發監管部門關注。

2019年8月3日、8月5日，科迪乳業先后兩次收到監管部門關注函，被要求就拖欠奶農款項、貨幣資金是否受限、員工討薪等事項進行核查并說明相關情況。2019年8月16日，科迪乳業因涉嫌違法違規被中國證監會立案調查。

科迪乳業表示，截至2020年6月23日，證監會的立案調查工作仍在進行中，尚未收到證監會就上述立案調查事項的結論性意見或決定。

關鍵詞： 內控缺陷 科迪乳業