6月15日起，深交所開始受理創(chuàng)業(yè)板在審企業(yè)首發(fā)、再融資、并購重組申請。6月17日，在注冊制重組新規(guī)下，華凱創(chuàng)意披露了重組報告書(草案)，或成為創(chuàng)業(yè)板新規(guī)實施后首批“吃螃蟹”的企業(yè)。

華凱創(chuàng)意董秘王安祺在接受《證券日報》記者采訪時表示：“公司已對交易方案進(jìn)行調(diào)整，在股份發(fā)行數(shù)量及價格、募資上限等方面均對標(biāo)新規(guī)，接下來將履行程序提交審議。”

“新規(guī)下并購重組對并購標(biāo)的的凈利潤要求有所放寬，重組的同時配套融資也更為便利。”CIIA投資分析師張海亮在接受《證券日報》記者采訪時表示，注冊制下的重組新規(guī)有利于更好地發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的作用。

有望體驗“注冊制速度”

草案顯示，華凱創(chuàng)意擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買南平芒勵多、羅曄、南靖超然等合計持有的易佰網(wǎng)絡(luò)90%股權(quán)。

值得關(guān)注的是，此次易佰網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)估值為18.23億元，相較去年4月評估值增加了1.42億元。但經(jīng)交易各方友好協(xié)商，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交易價格不變，仍為15.12億元。

“此次評估是以2019年12月30日為基準(zhǔn)日，去年易佰網(wǎng)絡(luò)發(fā)展較好因此評估值也水漲船高，但考慮到對上市公司股東利益的保護(hù)，最終交易價格仍維持在15億元。”王安祺解讀道。

草案顯示，華凱創(chuàng)意還將非公開發(fā)行股份募集配套資金。根據(jù)新規(guī)，公司募資發(fā)行對象增至不超過35名，發(fā)行數(shù)量由不低于上市公司總股本的20%提高至30%，募集資金上限由3.08億元提高至5億元，所募資金除用于支付本次交易現(xiàn)金對價、相關(guān)費用、償還貸款及補(bǔ)充流動資金外，還新增了“易佰云”智能化企業(yè)管理平臺升級建設(shè)項目。

本次交易完成后，易佰網(wǎng)絡(luò)將成為上市公司的控股子公司，上市公司業(yè)務(wù)范圍將增加跨境出口電商相關(guān)業(yè)務(wù)。交易前后，上市公司實控人均為周新華，不構(gòu)成重組上市。根據(jù)新規(guī)，注冊制下的創(chuàng)業(yè)板上市公司實施重大資產(chǎn)重組，涉及股份發(fā)行的，由深交所審核通過后報證監(jiān)會履行注冊程序，整體流程耗時不超過三個月。

并購標(biāo)的去年超額完成對賭

資料顯示，易佰網(wǎng)絡(luò)是一家依托中國優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈資源、以市場需求為導(dǎo)向的跨境出口零售電商企業(yè)，構(gòu)建了覆蓋歐洲、北美洲、大洋洲、亞洲等多個地區(qū)的全球性銷售網(wǎng)絡(luò)。

根據(jù)業(yè)績承諾，易佰網(wǎng)絡(luò)2019年至2022年實現(xiàn)合并報表中扣非后歸母凈利潤分別不低于1.41億元、1.7億元、2.04億元、2.51億元。數(shù)據(jù)顯示，2019年易佰網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)營業(yè)收入35.67億元，同比增長96.8%，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤1.75億元，同比增長94.7%。這意味著2019年易佰網(wǎng)絡(luò)已超額24%完成當(dāng)年業(yè)績對賭。

今年以來，國際貿(mào)易形勢不斷變化，疫情沖擊傳統(tǒng)外貿(mào)。兩會期間，中央提出集中精力抓好“六穩(wěn)”、“六保”，將穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)等放在當(dāng)前工作的首位。

在應(yīng)對疫情中，跨境電商釋放出巨大潛力，成為推動外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展的新動能。相關(guān)統(tǒng)計顯示，2020年第一季度中國跨境電商銷售額同比逆勢增長25%，為穩(wěn)住外貿(mào)外資基本盤發(fā)揮了重要作用。

據(jù)介紹，受疫情影響以及“宅經(jīng)濟(jì)”的推動，易佰網(wǎng)絡(luò)在海外電商市場的滲透率進(jìn)一步提升，業(yè)績實現(xiàn)逆勢增長。今年一季度，易佰網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)營業(yè)收入約9.88億元，同比增長約28%。

“易佰網(wǎng)絡(luò)基于疫情期間目標(biāo)市場終端消費者的需求，加強(qiáng)開發(fā)和供應(yīng)了消毒防護(hù)、遠(yuǎn)程辦公教學(xué)、母嬰玩具、廚房衛(wèi)浴、園藝日用、室內(nèi)健身等品類產(chǎn)品，充分發(fā)揮‘國內(nèi)倉+第三方海外倉+亞馬遜FBA倉’協(xié)同發(fā)展和運營平臺、海外倉庫、終端市場的多元化分布的優(yōu)勢，一季度業(yè)績反而實現(xiàn)了逆勢增長。”王安祺說道。

目前，全球各國針對新冠疫情的防控工作預(yù)計仍將長期持續(xù)，消費習(xí)慣從線下轉(zhuǎn)移至線上或?qū)⒊蔀楹Ｍ馐袌龅男鲁B(tài)。同時，目前歐美國家電商滲透率僅10%左右，遠(yuǎn)低于中國30%的滲透率，易佰網(wǎng)絡(luò)所處的跨境電商賽道市場前景由此可見一斑。

王安祺表示，重組完成后通過雙方資金、管理和經(jīng)營理念上的協(xié)同促進(jìn)，將有助于上市公司實現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級，把握發(fā)展紅利，培育新的利潤增長點，提升綜合盈利能力。“未來公司將采取雙主業(yè)戰(zhàn)略，在保持現(xiàn)有主業(yè)的基礎(chǔ)上，發(fā)力新切入的跨境電商領(lǐng)域。”

關(guān)鍵詞： 華凱創(chuàng)意 注冊制重組