5月13日，*ST凱迪(凱迪生態)公告了中國證監會對其作出的行政處罰決定，標志著證監會對*ST凱迪信息披露違法違規案件已調查審理終結，時任*ST凱迪董事長的陳義龍、財務總監唐秀麗也受到了市場禁入的處罰。

證監會認定

公司違法行為

證監會認定的凱迪生態存在的違法行為主要包括：凱迪生態2017年年度報告披露的實際控制人信息存在虛假記載;凱迪生態向關聯方支付5.88億元款項，無商業實質部分資金往來形成非經營性資金占用，未按規定披露關聯交易;凱迪生態與關聯方之間2.94億元資金往來形成非經營性資金占用，未按規定披露該關聯交易;凱迪生態未按規定披露12969.856萬元的關聯交易等。這些認定直接“打臉”陳義龍否認大股東及關聯方資金占用的說法。

經審理認定，陽光凱迪擁有凱迪生態的控制權，凱迪生態時任董事長陳義龍可以通過豐盈長江新能源投資有限公司(簡稱豐盈長江)實際控制陽光凱迪，其為陽光凱迪實際控制人，陽光凱迪為凱迪生態控股股東，并擁有凱迪生態控制權，依據相關規定，陳義龍為凱迪生態實際控制人。凱迪生態在2017年年度報告披露公司無實際控制人，存在虛假記載。

時間追溯到兩年前，2018年7月份，中審眾環會計師事務所對公司2017年年報出具了非標審計意見，并出具了《關于凱迪生態控股股東及其他關聯方占用資金情況的專項說明》(以下簡稱《專項說明》)，《專項說明》明確列示了包括中盈長江、凱迪工程、金湖科技等大股東及其關聯企業的占款情況。

2018年9月18日，湖北證監局對*ST凱迪下達的《行政監管措施決定》(下稱《決定》)指出，經過對公司現場檢查，發現公司存在三筆非經營性資金占用問題，控股股東及關聯方形成的非經營性資金占用合計達10.54億元，包括子公司松原凱迪綠色能源開發有限公司以工程款名義向關聯方中薪油武漢化工工程技術有限公司支付預付款5.88億元，該筆款項中僅2659.59萬元用于工程款，其余款項回流至陽光凱迪及其關聯方;凱迪生態向凱迪工程支付2.94億元以及向中盈長江超額支付交易對價1.99億元。對此，陳義龍曾經在公開場合表示：“《決定》里關于大股東占款事項是不屬實的。大股東不可能占用上市公司資金。”

2019年4月30日，*ST凱迪收到《中國證券監督管理委員會調查通知書》，因公司相關行為涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對公司進行立案調查。

經過近一年的調查及聽證，現在案件審理終結，證監會認定陳義龍作為凱迪生態實際控制人，授意、指揮或隱瞞上述凱迪生態2017年年度報告關于實際控制人信息披露虛假記載，以及凱迪生態未按規定披露與控股股東及關聯方資金往來或關聯交易等行為，構成2005年《證券法》第一百九十三條第三款所述實際控制人指使從事信息披露違法行為。

陳義龍、唐秀麗在陳述申辯材料及聽證過程中，提出申辯意見，證監會不予采納，但對其處罰幅度的申辯予以部分采納。證監會決定對陳義龍采取10年證券市場禁入措施、對唐秀麗采取5年證券市場禁入措施，并對各責任人予以警告及罰款。

證監會也告知，當事人如果對處罰決定不服，可申請行政復議，或者提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執行。

證券界維權律師劉陸峰表示：“*ST凱迪相關關聯方的占用行為，情節十分嚴重。證監會下達處罰決定，說明事實已經查清，也為追究相關人員的法律責任奠定了基礎，掃除障礙。”

去年凈利虧損

觸碰退市條款

除了上述行政處罰，*ST凱迪或將面臨退市的命運。公司財報顯示，*ST凱迪2017年、2018年連續兩個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，根據相關規定，深交所決定*ST凱迪自2019年5月13日起暫停上市。而從公司4月29日公布的《2019年主要經營業績》內容來看，公司預計去年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損19.21億元或將觸碰《深圳證券交易所股票上市規則》的有關規定，公司股票可能被終止上市交易。

自2018年*ST凱迪出現債務危機以來，公司債臺高筑，賬戶被凍結、面臨大量訴訟。據最新公告顯示，截至2020年5月6日，凱迪生態共有28個賬戶被凍結，申請凍結金額78.15億元，被凍結賬戶余額為466.74萬元。

5月8日，*ST凱迪發布新增債務公告，目前逾期債務共計186.85億元，最近一期經審計的公司凈資產為19.14億元，逾期債務占最近一期經審計凈資產的比例為976.14%。截至5月6日，公司及控股子公司所涉訴訟、仲裁案件合計2232件，較前次公告新增6起。其中融資糾紛案件共計105件、買賣、建設工程施工、運輸等合同糾紛類案件共計347起、勞動爭議糾紛案件417起、燃料買賣案件1363起。新增訴訟、仲裁案件涉及標的金額為9708.76萬元。新增6起訴訟、仲裁案件中有4起200萬元(含)以上大額合同糾紛案件。

公司能否進入破產重整成為市場關注焦點。有業內人士告訴《證券日報》記者，退市標準有明確規定，公司退不退市，與進不進入破產重整程序沒有必然聯系，任何主體和個人不能突破交易監管規則，而解決資金占用問題是進入破產重整的前提。*ST凱迪將何去何從?《證券日報》記者將持續關注。

關鍵詞： 大股東 關聯資金