近日，裁判文書網(wǎng)顯示，財通基金和投資顧問浙江創(chuàng)唯先投資管理有限公司(以下簡稱“創(chuàng)唯先公司”)因此前資管合同違約聯(lián)合將新三板上市公司嘉達早教(430518.OC)告上法庭，要求其回購所持股份。

據(jù)法院查明，在財通基金向嘉達早教投資前后，嘉達早教實控人曾對外大量借款，部分借款以嘉達早教為擔保人，但未對外披露等。

金恪集團董事總經(jīng)理張海亮對記者分析，財通基金盡管在盡調(diào)方面可能有些紕漏，但是嘉達早教沒有盡到應(yīng)有的披露完整信息的義務(wù)，導(dǎo)致投資存在信用風險和流動性風險，是產(chǎn)生問題的主要原因，這對投資者來說是一種不負責任的行為。

上述事件起源于5年前，2015年1月10日，財通基金與創(chuàng)唯先公司簽訂《授權(quán)委托書》，約定財通基金擬設(shè)立“財通基金-創(chuàng)唯先新三板1號資產(chǎn)管理計劃”與創(chuàng)唯先公司共同投資用于新三板掛牌公司嘉達早教。該資管計劃存續(xù)期為兩年，于2017年3月8日到期，目前運作狀態(tài)為已終止。

創(chuàng)唯先公司系上述資管計劃投資顧問。財通基金授權(quán)創(chuàng)唯先公司代表其與嘉達早教進行與本次投資有關(guān)的談判，簽署相關(guān)的股份認購及投資協(xié)議。雙方約定，當2017年標的公司未執(zhí)行相關(guān)條件，則投資方有權(quán)要求標的公司或原控股股東回購?fù)顿Y方所持有的全部公司股份，回購價格為16元每股。

2017年3月，嘉達早教實控人認為，未達到股份回購條件，暫不進行股份回購，其后被財通基金和創(chuàng)唯先公司訴至法庭。法院判決，創(chuàng)唯先公司實控人以16元每股的價格回購財通基金持有的嘉達早教432.29萬股股份，回購款總計6917萬元。而對于財通基金要求嘉達早教支付的逾期付款違約金等訴求，法院未予支持。

當記者問及財通基金當初持有嘉達早教時的風控措施時，公司相關(guān)人士回復(fù)稱，“公司根據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、產(chǎn)品合同建立了相應(yīng)的投資決策流程及風險監(jiān)控措施，并在該框架下開展相關(guān)工作。”

在庭審過程中，嘉達早教對上述資管計劃的投資顧問創(chuàng)唯先公司的基金管理資格提出質(zhì)疑。對此，財通基金相關(guān)人士表示，“該產(chǎn)品于2015年3月成立，相關(guān)合作機構(gòu)的選擇符合當時的法規(guī)要求及監(jiān)管規(guī)定”。

另據(jù)記者了解，2015年監(jiān)管對公募專戶的投顧顧問還未有嚴格的要求。

“在監(jiān)管層連續(xù)重拳出擊基金專戶違規(guī)行為后，基金公司對專戶產(chǎn)品普遍持謹慎態(tài)度，風控體系進一步加強，對私募投顧方的準入和對投顧投資建議的執(zhí)行愈加嚴格”，張海亮表示。

雖然財通基金最終收回了嘉達早教的回購款，但讓財通基金“費盡心思”。目前新三板正是市場“焦點”，財通基金是否會積極參與新三板投資?財通基金相關(guān)人士表示，“暫未布局”。

張海亮坦言，基金公司專戶產(chǎn)品在新三板市場屢屢受挫的背景下，公募基金公司有關(guān)新三板產(chǎn)品的方案設(shè)計變得更為謹慎，也使得公募基金公司更傾向于推出控制投資比例的跨市場基金產(chǎn)品。