深陷債務(wù)危機近兩年的堅瑞沃能終于迎來轉(zhuǎn)機。

12月29日晚間,堅瑞沃能發(fā)布公告稱,第二次債權(quán)人會議及出資人組會議于12月27日召開,《重整計劃(草案)》、《出資人權(quán)益調(diào)整方案》均獲會議通過,同日,堅瑞沃能管理人向陜西省西安市中級人民法院提交了《裁定批準重整計劃的申請書》,西安中院作出了《民事裁定書》,批準堅瑞沃能重整計劃。

“從開始啟動破產(chǎn)重整以來，各項工作都推進的比較艱難，現(xiàn)在終于有了實質(zhì)性的進展。此次重整方案獲準后，相關(guān)各方將按照相關(guān)程序推進，公司的發(fā)展終于迎來曙光。”堅瑞沃能相關(guān)負責人對記者表示，若重整順利完成，公司則將解決債務(wù)困局，迎來重生。

公司迎來一線生機

堅瑞沃能的前身是陜西堅瑞消防股份有限公司，于2005年4月份注冊成立，2010年9月份在深交所掛牌。2016年2月份堅瑞沃能采取現(xiàn)金+發(fā)行股份方式，以52億元交易對價收購深圳沃特瑪100%股權(quán)，從一家消防器材公司轉(zhuǎn)型為動力電池企業(yè)。

近年來，堅瑞沃能面臨嚴峻的生產(chǎn)經(jīng)營危機，由于公司整體產(chǎn)品較為單一、市場占有率不足，且國家對公司所涉及的動力電池產(chǎn)品的補貼力度有所下降，公司經(jīng)營日趨困難。

2018年4月1日，堅瑞沃能公開承認，公司已出現(xiàn)債務(wù)逾期的情況，公司面臨償債風險，對日常經(jīng)營造成影響。至此，堅瑞沃能債務(wù)危機爆發(fā)。

債務(wù)危機爆發(fā)以來，堅瑞沃能及深圳子公司沃特瑪?shù)膫鶆?wù)負擔過于沉重，導致資金鏈緊張，使公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營陷入停滯。

雖然堅瑞沃能廣泛嘗試了債務(wù)重組、引進戰(zhàn)略投資者幫助下屬工廠恢復(fù)生產(chǎn)等自救措施，但因公司及深圳沃特瑪涉及債務(wù)規(guī)模太大，短期內(nèi)無法徹底解決債務(wù)危機，致使生產(chǎn)經(jīng)營始終未恢復(fù)正常運轉(zhuǎn)，最終導致公司業(yè)績出現(xiàn)巨額虧損，徹底陷入經(jīng)營危機與債務(wù)危機。

因2017年、2018年連續(xù)兩年虧損，且2018年度財務(wù)報告被注冊會計師出具無法表示意見的審計報告，公司股票出現(xiàn)被暫停上市風險。因堅瑞沃能不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且明顯缺乏清償能力，法院根據(jù)債權(quán)人陜西凱瑞達實業(yè)有限公司的申請，于2019年9月30日依法裁定受理堅瑞沃能重整一案。

“作為國內(nèi)最早從事新能源汽車動力電池研發(fā)并率先實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)和批量應(yīng)用的企業(yè)之一，堅瑞沃能的重整工作受到了各級政府、法院的高度重視和大力支持。”上述負責人告訴《證券日報》記者，為促進重整成功，避免公司破產(chǎn)清算，管理人在法院的監(jiān)督和指導下，嚴格按照《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定履行相關(guān)職責，“一方面委托公司原經(jīng)營管理層繼續(xù)做好經(jīng)營管理工作，確保職工穩(wěn)定并爭取恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營;另一方面全力以赴做好與重整程序相關(guān)的各項基礎(chǔ)工作，確保重整程序依法合規(guī)地開展，切實保障各方主體的合法權(quán)益。”

一般情況下企業(yè)重整投資人給企業(yè)進行新的投資或者在原投資的基礎(chǔ)上追加投資、承擔相關(guān)債務(wù)等，可起到增加企業(yè)資金總量、改善資金結(jié)構(gòu)、降低財務(wù)費用等效果，再加上實施新戰(zhàn)略和策略，提升企業(yè)運營管理水平，以達到避免清算、重生發(fā)展、鳳凰涅槃的作用。

“破產(chǎn)重整不同于破產(chǎn)清算，其主要用于幫助暫時經(jīng)營困難的企業(yè)，促進資源整合，同時給企業(yè)重生和涅槃的機會。如果能夠重整成功，這對企業(yè)自身、股東、債權(quán)人及其他相關(guān)利益方來說，都是一個好的結(jié)局。當然，制定科學可行的方案并進行全過程管控，避免其中出現(xiàn)的風險，尤為關(guān)鍵。”財稅專家、西北大學國際商學院客座教授仝鐵漢對《證券日報》記者介紹。

根據(jù)重整計劃,堅瑞沃能擬通過轉(zhuǎn)增股份解決目前的債務(wù)危機。堅瑞沃能擬以現(xiàn)有總股本24.33億股為基數(shù),按每10股轉(zhuǎn)增8.5股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股本,共計轉(zhuǎn)增約20.68億股股份。

承諾未來三年業(yè)績

發(fā)布重整計劃的當天，堅瑞沃能還發(fā)布重整投資補充協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，常德中興及其指定的財務(wù)投資人作為重整投資人參與堅瑞沃能重整，協(xié)助堅瑞沃能完成重整目標。上述投資人通過堅瑞沃能出資人權(quán)益調(diào)整程序有條件受讓堅瑞沃能實施資本公積轉(zhuǎn)增股本形成的股份17.34億股，并收購堅瑞沃能6.1億元債權(quán)類資產(chǎn)，共向堅瑞沃能提供7.1億元資金。其中，常德中興將支付自有資金3.3億元，相應(yīng)取得堅瑞沃能股份不超過11.92億股、收購堅瑞沃能6.1億元債權(quán)類資產(chǎn)中46.48%的份額。

重整完成后，常德中興將成為堅瑞沃能的第一大股東，為維持堅瑞沃能重整后穩(wěn)定經(jīng)營，常德中興承諾自其在堅瑞沃能重整程序中認購的股票到賬之日起三十六個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其所持有的堅瑞沃能的股票。

“常德中興負責堅瑞沃能重整后的生產(chǎn)經(jīng)營和管理。” 上述負責人告訴《證券日報》記者。

根據(jù)協(xié)議，常德中興承諾在常德中興作為重整后公司主要股東以及堅瑞沃能所在行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)、政策、經(jīng)濟環(huán)境均未發(fā)生重大不利變化的前提下，通過包括但不限于改善生產(chǎn)經(jīng)營、注入其他經(jīng)營資產(chǎn)等各類方式，自2020年1月1日至2022年12月31日期間堅瑞沃能實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤合計不低于3億元。若因常德中興原因?qū)е律鲜龀兄Z未實現(xiàn)的，常德中興應(yīng)當在堅瑞沃能2022年度報告披露后三個月內(nèi)以現(xiàn)金方式向堅瑞沃能補足。

“資金背后有智慧、資金背后有資源。隨著新的資金進入，會給企業(yè)帶來新思路、新措施。加之隨著新能源汽車的發(fā)展，中國動力電池市場需求量也會進一步增加，企業(yè)重整后的經(jīng)營業(yè)績值得期待和關(guān)注。”仝鐵漢表示。