新版私募備案明確界線明確5類非基金本質活動 三項行為嚴格禁止
私募基金快速發(fā)展的同時,自律規(guī)范要求也有所升級。近日,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中基協(xié)”)向業(yè)內發(fā)布《私募投資基金備案須知(2019版)》(以下簡稱《備案須知》),《備案須知》提出“不屬于私募投資基金備案范圍”的要求,與借存貸明確劃清界線,同時,還對合格投資者、募集資金來源和備案材料等提出了細化要求。
中基協(xié)表示,新版《備案須知》發(fā)布是為了進一步完善私募投資基金備案公開透明機制,提高私募投資基金備案工作效率,但私募投資基金辦理備案不構成對私募投資基金管理人(以下簡稱“管理人”)投資能力的認可,亦不構成對管理人和私募投資基金合規(guī)情況的認可,不作為對私募投資基金財產(chǎn)安全的保證。投資者應當自行識別私募投資基金投資風險并承擔投資行為可能出現(xiàn)的損失。
明確5類非基金本質活動
一位業(yè)內人士表示,新版《備案須知》本質是要求私募基金回歸專業(yè)本源,結合行業(yè)實際情況,對自律要求提出了新的高度,這是迄今為止關于私募基金產(chǎn)品備案最系統(tǒng)的規(guī)定,“第一次告訴行業(yè)私募基金應該長什么樣”。
此前,國家發(fā)展改革委、商務部公布了《市場準入負面清單(2019版)》,對私募基金行業(yè)提出明確要求,非金融機構、不從事金融活動的企業(yè),在注冊名稱和經(jīng)營范圍中原則上不得使用“基金管理”(指從事私募基金管理業(yè)務的基金管理公司或合伙企業(yè))字樣。
《證券日報》通過新版《備案須知》發(fā)現(xiàn),與存借貸非基金本質機構或活動劃清了界線。《備案須知》規(guī)定了5類不符合“基金”本質的募集、投資活動,不屬于私募投資基金備案范圍:一是變相從事金融機構信(存)貸業(yè)務的,或直接投向金融機構信貸資產(chǎn);二是從事經(jīng)常性、經(jīng)營性民間借貸活動,包括但不限于通過委托貸款、信托貸款等方式從事上述活動;三是私募投資基金通過設置無條件剛性回購安排變相從事借(存)貸活動,基金收益不與投資標的的經(jīng)營業(yè)績或收益掛鉤;四是投向保理資產(chǎn)、融資租賃資產(chǎn)、典當資產(chǎn)等與私募投資基金相沖突業(yè)務的資產(chǎn)、股權或其收(受)益權;五是通過投資合伙企業(yè)、公司、資產(chǎn)管理產(chǎn)品(含私募投資基金,下同)等方式間接或變相從事上述活動。
此外,新版《備案須知》還對合格投資者、資金來源和募集推介材料作出了明確要求,強調“私募投資基金應當面向合格投資者通過非公開方式對外募集。合格投資者應當符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的相關規(guī)定,具備相應風險識別能力和風險承擔能力。”
同時,投資者應當確保投資資金來源合法,不得匯集他人資金購買私募投資基金。募集機構應當核實投資者對基金的出資金額與其出資能力相匹配,且為投資者自己購買私募投資基金,不存在代持。
三項行為明確禁止
新版《備案須知》合計有五個類別38條明確要求,其中,還存在三條禁止性行為,分別是禁止剛性兌付、禁止資金池和禁止投資單元。
《備案須知》要求,管理人及其實際控制人、股東、關聯(lián)方以及募集機構不得向投資者承諾最低收益、承諾本金不受損失,或限定損失金額和比例。投資者獲得的收益應當與投資標的實際收益相匹配,管理人不得按照類似存款計息的方法計提并支付投資者收益。管理人或募集機構使用“業(yè)績比較基準”或“業(yè)績報酬計提基準”等概念,應當與其合理內涵一致,不得將上述概念用于明示或者暗示基金預期收益,使投資者產(chǎn)生剛性兌付預期。
私募證券投資基金管理人不得通過設置增強資金、費用返還等方式調節(jié)基金收益或虧損,不得以自有資金認購的基金份額先行承擔虧損的形式提供風險補償,變相保本保收益。
此外,管理人應當做到每只私募投資基金的資金單獨管理、單獨建賬、單獨核算,不得開展或者參與任何形式的“資金池”業(yè)務,不得存在短募長投、期限錯配、分離定價、滾動發(fā)行、集合運作等違規(guī)操作。
同時,管理人不得在私募投資基金內部設立由不同投資者參與并投向不同資產(chǎn)的投資單元/子份額,規(guī)避備案義務,不公平對待投資者。
私募投資基金備案后,中基協(xié)將通過信息公示平臺公示私募投資基金基本情況。對于存續(xù)規(guī)模低于500萬元,或實繳比例低于認繳規(guī)模20%,或個別投資者未履行首輪實繳義務的私募投資基金,在上述情形消除前,協(xié)會將在公示信息中持續(xù)提示。
中基協(xié)表示,為確保平穩(wěn)過渡,按照“新老劃斷”原則,將于2020年4月1日起,不再辦理不符合本須知要求的新增和在審備案申請。2020年4月1日之前已完成備案的私募投資基金從事不符合“基金”本質活動的,該私募投資基金在2020年9月1日之后不得新增募集規(guī)模、不得新增投資,到期后應進行清算,原則上不得展期。
中基協(xié)特別重申,私募投資基金應當做到非公開募集、向合格投資者募集。管理人應當誠實信用,勤勉盡責,堅持投資者利益優(yōu)先,投資者應當“收益自享、風險自擔”,做到“賣者盡責、買者自負”。
2022-01-12 16:50:28
2022-01-12 14:16:53
2022-01-12 09:59:21
2022-01-12 08:30:09
2022-01-12 08:28:09
2022-01-12 08:26:11
2022-01-12 08:24:25
2022-01-12 08:22:56
2022-01-12 08:21:28
2022-01-12 08:19:22
2022-01-12 08:15:03
2022-01-12 08:13:37
2022-01-12 08:12:23 熱門文章
- 1消息稱Win11調整硬件安裝需求之后可運行5.25寸軟盤
- 2蘋果iPad mini 6屏幕刷新率只有60Hz屏幕或不能滿足游戲需求
- 3三星永久關閉Tizen應用商店:目前相關手機用戶已經(jīng)無法訪問
- 4三星Galaxy S22 Ultra手寫筆延遲突破2.8毫秒!成品預計今年2月推出
- 5Win11照片應用迎來更新:重新優(yōu)化調整圖片編輯功能
- 6Chrome 97正式版預計年內2月1日轉正 修復數(shù)十個安全BUG
- 7消息稱iPhone 14 Pro前置攝像頭將采用藥丸屏設計 FaceID轉移到顯示屏下
- 8對不起,我恐怕不能這么做?用戶發(fā)現(xiàn)蘋果Siri無法為Apple Music歌曲評分
- 9微信視頻號直播推出扶持不少于10萬個優(yōu)質商家激勵計劃 引導私域用戶直播
- 10微信支持數(shù)字人民幣支付:將新增“使用數(shù)字人民幣付款”選項
熱點專題
-
絕版旗艦堅果R2獲更新:TNT連...1月7日消息,堅果R2用戶在百度貼吧反映,堅果R2手機獲得了SmartisanOS更新,版本號為8 5 1,新版系統(tǒng)... -
iPhone 13 Pro需求產(chǎn)能供不...富士康鄭州工廠又在招工了,iPhone的產(chǎn)能缺口看來很大。據(jù)悉,iPhone 13 Pro需求旺盛,最大組裝廠富士... -
百度投資生物醫(yī)藥公司瑞順生...企查查APP顯示,1月4日,廣東瑞順生物技術有限公司發(fā)生工商變更,新增百度關聯(lián)公司三亞百川致新私募股權... -
盜版軟件Popcorn Time宣布關...1月5日 消息:盜版軟件Popcorn Time宣布關閉了。這個通過盜版BitTorrent資源向用戶傳遞電影內容,并承... -
快手12月份打擊私單交易等詐...1月5日消息,日前,快手發(fā)布了最新一期關于嚴厲打擊詐騙類帳號的公告,該平臺 12 月份共處罰詐騙類帳... -
再也不怕磁盤占用高了!微軟W...微軟的Office辦公軟件是每個打工人幾乎都離不開的,它實際上是包括Word、Excel、PPT等多種軟件在內的全... -
黑莓BlackBerry OS停止運行...1月4日,黑莓打造的BlackBerry OS停服。官方稱,黑莓不再提供適用于BlackBerry7 1OS及更早版本、Black... -
Intel預熱12代雞血版i9-12900...今天晚上,Intel將會發(fā)布12代酷睿桌面版非K系列、移動版,應該會有博銳商務版,以及一個特殊型號:i9-12... -
曝5G版iPhone SE將于上半年...除了挖孔屏iPhone 14、M2處理器MacBook Air、40核CPU+128核GPU的Mac Pro等產(chǎn)品,蘋果名記Mark Gurma... -
曝iPhone 14有望取消劉海設...對于iPhone 14來說,按照蘋果一貫的更新節(jié)奏看,這一代新機的外形要發(fā)生變化了,而去掉劉海,改用打孔...
Copy 2006-2020 財訊中國 版權所有<豫ICP備17019456號-9
聯(lián)系網(wǎng)站:52 78 229 @qq.com
營業(yè)執(zhí)照公示信息
聲明:本站所有文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律聲明,風險自負。

相關新聞