想象一下，每天清晨，窗簾緩緩拉開，陽光透過窗戶照在床上，你在逐漸明亮的光線下睜開眼睛;冬日下班回家前，空調(diào)已經(jīng)自動打開，剛進(jìn)門，你便可以享受到徐徐暖風(fēng)。這一切，現(xiàn)在早已可以通過人工智能來實(shí)現(xiàn)。

如今，有這么一家涉足智能家居的企業(yè)向IPO發(fā)起了沖刺。

近日，深交所官網(wǎng)顯示，常州匠心獨(dú)具智能家居股份有限公司(下稱“匠心家居”)將于3月11日上會，接受創(chuàng)業(yè)板上市委的審議，保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商為中信建投證券。

本次申請上市，公司擬募集資金10.08億元，計(jì)劃用于新建智能家具生產(chǎn)基地項(xiàng)目、新建研發(fā)中心項(xiàng)目，以及新建營銷網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目。

巨額分紅

據(jù)介紹，成立于2002年的匠心家居是一家主要從事智能電動沙發(fā)、智能電動床及其核心配件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。簡單來講，匠心家居是做家具產(chǎn)品設(shè)計(jì)的，但與傳統(tǒng)家具企業(yè)不同的是，它引入了智能技術(shù)來推動產(chǎn)品功能升級、用戶體驗(yàn)改善。

公司的控股股東及實(shí)際控制人為自然人李小勤。作為匠心家居的創(chuàng)始人之一，李小勤目前對公司擁有著絕對的控制權(quán)。

截至招股書簽署日，李小勤直接持有公司3468萬股股份，通過寧波隨遇心蕊間接持有1932萬股，通過寧波明明白白控制公司315萬股，通過常州清廟之器持有165萬股，共計(jì)持有或控制公司發(fā)行前總股本的98%。

另外2%的股份由李小勤的配偶徐梅鈞所持有，后者目前擔(dān)任公司董事、副總經(jīng)理。

公開信息顯示，李小勤出生于1971年，曾擔(dān)任過國家體育運(yùn)動委員會(現(xiàn)國家體育總局)中國奧林匹克委員會國際司國際聯(lián)絡(luò)員、FortuneVenture集團(tuán)副董事長兼首席執(zhí)行官等職務(wù)，堪稱一位“女強(qiáng)人”;而其丈夫徐梅鈞在多家企業(yè)相繼擔(dān)任過工程師、廠長、生產(chǎn)總監(jiān)、總經(jīng)理等職位。

2019年12月，李小勤與徐梅鈞締結(jié)婚姻關(guān)系，后者隨即通過受讓李小勤持有的2%股權(quán)成為公司股東，支付對價(jià)為1213元(公司表示，此部分股權(quán)系夫妻間的財(cái)產(chǎn)分配，且轉(zhuǎn)讓價(jià)格系名義對價(jià))。換句話說，李小勤和丈夫徐梅鈞兩人全資控股了匠心家居。不過，由于兩人登記結(jié)婚時(shí)間不足3年，因此徐梅鈞并未被認(rèn)定為匠心家居的實(shí)控人。

如若按本次計(jì)劃發(fā)行股份及募集資金來計(jì)算，徐梅鈞在2019年底受讓的這部分股權(quán)的估值或達(dá)到約6050萬元。

《國際金融報(bào)》記者注意到，報(bào)告期內(nèi)，匠心家居實(shí)施了兩次分紅。

根據(jù)招股書，2017年12月，公司向全體股東分紅6300萬元，全體股東按照出資比例進(jìn)行分配;2018年10月，公司則向股東寧波隨遇心蕊定向分紅了1.4億元，其他股東不參與本次分紅。兩次共計(jì)分紅2.03億元，約相當(dāng)于匠心家居2017年和2018年的凈利潤之和。

公司表示，本次定向分紅系寧波隨遇心蕊需要資金支付MottoMotion公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)。2018年9月，MottoMotion將其持有的公司35%的股權(quán)以1.37億元轉(zhuǎn)讓給了寧波隨遇心蕊。

需要指出的是，在2017年的這次分紅中，實(shí)控人李小勤取得了稅后分紅款3276萬元;至于2018年的定向分紅，寧波隨遇心蕊系李小勤全資持股的公司，因此本次分紅款也全額歸李小勤所有。

凈利依賴退稅?

目前，公司的主要產(chǎn)品包括智能電動沙發(fā)、智能電動床及其核心配件，其中，智能電動沙發(fā)在公司總收入中占比超一半。

根據(jù)上會稿，2017年-2019年及2020年上半年(下稱“報(bào)告期”)，匠心家居實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.96億元、10.97億元、11.75億元、4.58億元，對應(yīng)凈利潤分別為1.04億元、1.38億元、1.13億元、8781.88萬元。

公司解釋稱，2019年凈利潤同比下降17.91%，主要系當(dāng)年實(shí)施股權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生股份支付費(fèi)用6022.5萬元所致。

報(bào)告期內(nèi)，匠心家居產(chǎn)品主要銷往境外，外銷收入占比95%以上，境外客戶遍布美國、加拿大、意大利等全球多個(gè)國家和地區(qū)，其中美國是公司主要銷售收入來源地區(qū)。報(bào)告期內(nèi)，來自美國的銷售收入為8.17億元、9.61億元、10.29億元、4.08億元，在公司當(dāng)期總收入中占比87%以上(分別為91.18%、87.6%、87.57%、89.68%)。

據(jù)披露，受新冠疫情影響，公司在2020年1-6月營業(yè)收入為4.58億元，同比下滑11.09%，凈利潤則同比增長了33.5%。據(jù)悉，匠心家居凈利潤率增長主要原因包括人民幣貶值導(dǎo)致的匯兌收益增加、越南子公司兩免四減半企業(yè)所得稅優(yōu)惠、越南出貨帶來的關(guān)稅負(fù)擔(dān)緩解、政府補(bǔ)助增加、費(fèi)用管控等。

記者還發(fā)現(xiàn)，出口退稅額對公司的凈利潤貢獻(xiàn)較大。

據(jù)了解，匠心家居的收入主要來自于出口銷售，產(chǎn)品出口退稅執(zhí)行國家的出口產(chǎn)品增值稅“免、抵、退”政策，主要產(chǎn)品的出口退稅率介于5%-17%之間。報(bào)告期內(nèi)，公司收到的出口退稅金額分別為6921.03萬元、1.06億元、1.02億元、3815.04萬元，在各期凈利潤中占比分別為66.62%、77.21%、90.06%、43.44%。

對于上述情況，公司表示，若國家下調(diào)相關(guān)產(chǎn)品的出口退稅率，將會增加自身的產(chǎn)品成本，在出口產(chǎn)品價(jià)格不變的情況下將減少銷售毛利，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營業(yè)績。