隨著上市公司半年報(bào)開始披露，保險(xiǎn)資金權(quán)益類投資展現(xiàn)在公眾面前。險(xiǎn)資喜歡買什么股票，二季度又加倉了哪些股票?數(shù)據(jù)顯示，險(xiǎn)資偏愛“喝酒吃藥”，貴州茅臺(600519)等吸引險(xiǎn)資大幅買入。高科技行業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)也受到險(xiǎn)資關(guān)注。

加倉醫(yī)藥、科技、消費(fèi)類股票

雖然目前公布半年報(bào)的上市公司并不多，但從已有數(shù)據(jù)來看，保險(xiǎn)公司出現(xiàn)在多家上市公司的前十大流通股東名單中。其中，多數(shù)為增持和新進(jìn)，從行業(yè)來看，偏向于醫(yī)藥、白酒、通信設(shè)備、畜牧、采掘、化學(xué)等。“喝酒吃藥”依然符合險(xiǎn)資的選股邏輯。

以貴州茅臺為例，二季度，中國人壽(601628)通過旗下“傳統(tǒng)-普通保險(xiǎn)產(chǎn)品”賬戶買入貴州茅臺10.3934萬股。雖然目前并不清楚中國人壽增持貴州茅臺的時(shí)點(diǎn)及價(jià)位，但如果以貴州茅臺二季度成交均價(jià)1310元/股來粗略計(jì)算，中國人壽此次耗資約1.4億元。而在此之前，中國人壽已在貴州茅臺上有一定底倉，截至二季度末，中國人壽共計(jì)持有貴州茅臺384.5138萬股，持倉市值約56.25億元，占貴州茅臺流通股比例為0.31%。二季度，貴州茅臺股價(jià)漲幅約33.2%，單單二季度的這筆加倉，中國人壽就能賺0.46億元。

除了貴州茅臺，險(xiǎn)資在二季度還加倉了金城醫(yī)藥(300233)、鴻路鋼構(gòu)(002541)、世嘉科技(002796)、富祥藥業(yè)(300497)、正海生物(300653)和健友股份(603707)。同時(shí)，也對樂鑫科技、寶鈦股份(600456)和陽谷華泰(300121)等3只股票進(jìn)行了減倉。加倉的不少個(gè)股為險(xiǎn)資帶來了豐厚的收益。以泰康人壽持有的金城醫(yī)藥和鴻路鋼構(gòu)為例，4月1日至6月30日，金城醫(yī)藥漲幅達(dá)到42.92%。鴻路鋼構(gòu)漲幅則高達(dá)96.38%。

除了“喝酒吃藥”，險(xiǎn)資也看好高科技白馬股。目前披露的險(xiǎn)資26只重倉個(gè)股中，9只重倉股為技術(shù)硬件、半導(dǎo)體設(shè)備等科技類股票，5只重倉股為醫(yī)藥制造業(yè)，4只為食品、飲料等消費(fèi)類股票。從持倉市值來看，險(xiǎn)資持有的食品、飲料等股票市值61.57億元，醫(yī)藥制造業(yè)類股票市值為8.97億元，科技類股票市值為8.86億元。

相較一季度末，險(xiǎn)資配置的股票“倉位”明顯增加。一季度末，保險(xiǎn)公司權(quán)益類資產(chǎn)余額為4.38萬億元，占保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額的22.57%。其中，股票1.54萬億元，占比7.95%。也就是說，第二季度，保險(xiǎn)資金投資的股票規(guī)模增加了1200億元;二季末股票在險(xiǎn)資總額中的比重也突破了8%。

險(xiǎn)資做足功課積極布局

一直以來，險(xiǎn)資操盤水平極高，總能低位布局優(yōu)質(zhì)個(gè)股精準(zhǔn)“逃頂”。當(dāng)然，這一切，少不了調(diào)研.數(shù)據(jù)顯示，險(xiǎn)資今年上半年對上市公司的調(diào)研興趣明顯超過往年。今年1月1日至8月5日，險(xiǎn)資(保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資管公司)合計(jì)調(diào)研了上市公司達(dá)2499次，比去年同期的946次多1.6倍。不過，7月以來，險(xiǎn)資調(diào)研有所減少。

據(jù)了解，險(xiǎn)資今年調(diào)研的個(gè)股分布在醫(yī)療保健、電子通信、生物科技、建筑工程、物聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)行業(yè)。調(diào)研總次數(shù)前20名的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中，關(guān)注度較高的個(gè)股不少屬于醫(yī)療行業(yè)、高新科技行業(yè)以及先進(jìn)制造業(yè)。從7月調(diào)研數(shù)據(jù)來看，保險(xiǎn)公司明顯減少了對電子、醫(yī)藥等上市公司的調(diào)研，而是增加了對機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、輕工制造等行業(yè)，以及房地產(chǎn)板塊上市公司的調(diào)研。

這是否意味著，險(xiǎn)資也在調(diào)倉換股?記者了解到，確實(shí)有部分投資經(jīng)理在醫(yī)藥等估值高企后選擇落袋為安，進(jìn)而轉(zhuǎn)向那些行業(yè)景氣度得到提升、估值又不貴的品種，比如利潤顯著改善的裝備制造業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)等。

多家主流保險(xiǎn)公司的8月投資策略認(rèn)為，短期震蕩無礙中期市場向上，重點(diǎn)把握科技成長主題和受益于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、盈利邊際改善的食品飲料、家電、新能源板塊的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會，并積極進(jìn)行中期布局。