4月13日，大成有色期貨ETF場內(nèi)交易額再次刷新紀錄，達到5165萬。

業(yè)內(nèi)人士認為，有色金屬近期持續(xù)反彈，得益于以下因素。3月以來海外股市持續(xù)暴跌、各國空前規(guī)模的貨幣“放水”、以及原油等大宗商品價格暴跌后企穩(wěn)，主要大宗商品的價格剛性開始形成支撐，尤其在期貨價格低于開采成本的情況下，銅、鎳、錫等多數(shù)期貨品種供給端的大幅度自動減產(chǎn)為價格反彈找到了依據(jù)。同時，隨著各類企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，有色金屬需求端也在逐步改善明顯。在供給減少、物流減緩和需求改善的多重因素影響下全面推動了有色金屬價格的反彈。

另外，市場人士認為，投資者越來越熟悉套利機制，帶來了有色期貨ETF成交量的持續(xù)放大。

作為首批試點的商品期貨ETF，其創(chuàng)新的最大亮點是在交易機制上打通了證券市場和期貨市場的聯(lián)系，兩個市場T+0的高效交易制度安排，給市場提供了新ETF套利玩法。

業(yè)內(nèi)人士表示，此前有色期貨ETF的場內(nèi)交易價格持續(xù)折價，最大折價幅度接近1%。進入4月以來，盤面折價基本消失，交易價格接近平水甚至溢價的情況。在有色期貨ETF折價時，通過一次性買入最小籃子ETF(約100萬份)，同時在期貨市場按申購贖回清單對應(yīng)的成分合約進行賣出對沖，將較為穩(wěn)妥的鎖定折價利潤。由于場內(nèi)ETF套利買量持續(xù)增加，又加速推動了盤中ETF交易價格與IOPV趨于一致，甚至出現(xiàn)溢價。