招商中證白酒指數(shù)分級證券投資基金(簡稱：招商中證白酒指數(shù)分級，代碼161725)公布最新凈值，下跌2.30%。本基金單位凈值為0.9249元，累計(jì)凈值為2.051元。

招商中證白酒指數(shù)分級證券投資基金成立于2015-05-27，業(yè)績比較基準(zhǔn)為“中證白酒指數(shù)*95.00% + 銀行活期存款*5.00%”。 本基金成立以來收益134.44%，今年以來收益-8.18%，近一月收益10.44%，近一年收益5.80%，近三年收益88.22%。近一年，本基金排名同類(338/722)，成立以來，本基金排名同類(38/856)。

金融界基金定投排行數(shù)據(jù)顯示，近一年定投該基金的收益為-1.31%，近兩年定投該基金的收益為19.79%，近三年定投該基金的收益為30.60%，近五年定投該基金的收益為。(點(diǎn)此查看定投排行)

基金經(jīng)理為侯昊，自2017年08月22日管理該基金，任職期內(nèi)收益62.30%。

最新定期報(bào)告顯示，該基金前十大重倉股為貴州茅臺(持倉比例14.90% )、瀘州老窖(持倉比例13.98% )、五糧液(持倉比例13.81% )、洋河股份(持倉比例13.13% )、順鑫農(nóng)業(yè)(持倉比例9.19% )、山西汾酒(持倉比例6.77% )、口子窖(持倉比例4.28% )、今世緣(持倉比例4.05% )、古井貢酒(持倉比例3.78% )、水井坊(持倉比例2.41% )，合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為86.30%，整體持股集中度(高)。

最新報(bào)告期的上一報(bào)告期內(nèi)，該基金前十大重倉股為洋河股份(持倉比例15.06% )、瀘州老窖(持倉比例14.34% )、貴州茅臺(持倉比例13.91% )、五糧液(持倉比例13.89% )、順鑫農(nóng)業(yè)(持倉比例6.81% )、山西汾酒(持倉比例5.84% )、口子窖(持倉比例4.92% )、今世緣(持倉比例4.09% )、古井貢酒(持倉比例3.89% )、水井坊(持倉比例2.52% )，合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為85.27%，整體持股集中度(高)。

報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

報(bào)告期內(nèi)，受新冠疫情影響，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，貨幣政策相對寬松。報(bào)告期內(nèi)A股表現(xiàn)分化相對較大，從行業(yè)來看，農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、通信、建筑材料等行業(yè)板塊漲幅為正，休閑服務(wù)、采掘、家用電器、非銀金融、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)板塊跌幅較大。本基金的基準(zhǔn)指數(shù)中證白酒指數(shù)報(bào)告期內(nèi)上漲下跌12.81%。

關(guān)于本基金的運(yùn)作，股票倉位維持在94%左右的水平，基本完成了對基準(zhǔn)的跟蹤。

報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

報(bào)告期內(nèi)，本基金份額凈值增長率為-11.98%，同期業(yè)績基準(zhǔn)增長率為-12.13%。

據(jù)悉該基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括中證白酒指數(shù)的成份股、備選成份股、股指期貨、固定收益投資品種(如債券、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。